Как и большинство криптовалют, Биткоин является очень волатильной цифровой валютой. Так, в период с ноября по декабрь 2017 года его цена увеличилась более чем на 220%. И наоборот: цена Биткоина претерпела резкую коррекцию между январем и февралем 2018 года, когда монета «просела» в цене почти на 60%, прежде чем на нескольких месяцев погрузиться в состояние «медвежьего рынка». 2019 год, ознаменовавшийся возвращением Биткоина на «бычью» волну, только подтвердил эту крайне волатильную природу Биткоина.

Если высокая волатильность Биткоина не является причиной не вкладывать в него инвестиции, важно задать правильные вопросы и подумать о факторах, которые приводят к взлетам и падениям монеты.

Но что еще важно отметить, вы, наверное, заметили, что курс большинства криптовалют обычно привязан к курсу Биткоина. Это означает, что его колебания будут иметь одинаковое влияние на большинство криптовалют, как в плане роста, так и падения цен. Определение факторов, лежащих в основе взлетов и падений Биткоина, позволит нам лучше прогнозировать и понимать события на криптовалютном рынке в целом.

Кроме того, следует отметить, что влияние этих факторов на цену Биткоина и других криптовалют часто усугубляется. Это связано с тем, что мир криптовалют является новым и потому не до конца понятным для некоторых инвесторов, что может приводить к непропорциональной реакции на покупку или продажу.

По этой причине я предлагаю вам открыть для себя топ-5 факторов, которые лежат в основе взлетов и падений цены Биткоина. Конечно, этот список далеко не исчерпывающий, но это главные факторы.

1. Закон спроса и предложения

Любой, кто уже прошел курс элементарной экономики, понимает, что Биткоин, как и другие криптовалюты, действует по закону спроса и предложения.

Предложение Биткоина можно сравнить с золотом, так как существует предопределенное максимальное количество монет, которые могут быть введены в обращение, по аналогии с тем, как известно общее количество золота на Земле. На этом аналогии не заканчиваются, потому что шахтерам нужно сначала извлечь золото из шахт, чтобы потом довести его до точек продаж; биткоин-шахтеры (майнеры) должны сделать то же самое для создания новых биткоинов.

Для этого они должны полагаться на вычислительную мощность своих компьютеров, решая сложные математические уравнения. Решая эту математическую головоломку, майнеры будут вознаграждены биткоинами, что увеличит предложение биткоинов, доступных на рынке.

Спрос на Биткоин работает по тем же законам, что и спрос на золото и другие ценные ресурсы. Чем больше новых инвесторов хотят приобрести Биткоин, тем выше будет у него цена.

2. Влияние СМИ

Различные исследования показали, что СМИ являются важнейшим рычагом влияния на цену Биткоина и других криптовалют. Более широкое освещение в средствах массовой информации приводит к лучшему пониманию криптовалют и Биткоина широкой общественностью. Это потенциально может привлекать новых игроков на рынок криптовалют.

Положительное освещение Биткоина в СМИ, как правило, приводит к росту его цены, в то время как негативные новости о монете будут оказывать противоположное влияние на цену криптовалюты.

Важно также отметить «эффект толпы», который вызывают те или иные новости в СМИ. Крипто-инвестор, который обнаружил определенную информацию в средствах массовой информации, быстро поделится ею со своими знакомыми, которые сделают то же самое. Учитывая силу социальных сетей, новости будут распространяться как лесной пожар, и это будет влиять на цену Биткоина.

Возьмем простой пример крупной компании, которая хорошо известна в мире традиционных финансов и которая заявила бы об очень большом интересе к системе Ripple и хотела бы протестировать ее в реальных условиях в ближайшем будущем. Это простое заявление о намерениях приведет к резкому увеличению цены токена XRP. Действительно, прочитав это заявление, многие инвесторы будут считать, что Ripple узаконен, поскольку крупный игрок заявляет о своем намерении поддержать его. Это будет стимулировать их инвестировать в его токен.

Поэтому необходимо быть в курсе последних новостей о Биткоине и других криптовалютах, чтобы не пропустить будущие бычьи или медвежьи волны.

3. Политические события

Как и в случае с традиционными валютами, политические события оказывают влияние на биржевые цены различных криптовалют.

Однако изменение цены Биткоина, вызванное политическими событиями, как правило, противоположно тому, что происходит с валютами Центрального банка. Отсутствие уверенности в экономике страны приводит к тому, что люди дают шанс и верят в криптовалюты, а не в их традиционные аналоги.

Поскольку Биткоин является символическим лидером среди криптовалют, сперва увеличится его цена, а уже потом она повлияет на другие валюты на рынке.

Можно вспомнить пример греческого кризиса 2015 года, который заставил большое количество греческих трейдеров инвестировать в Биткоин. Аналогичные последствия имели место, когда Великобритания решила покинуть Европейский Союз или когда Дональд Трамп был избран президентом Соединенных Штатов Америки.

Наконец, торговая война между Соединенными Штатами и Китаем или более сложные отношения между Дональдом Трампом и Ираном также оказали влияние на цену Биткоина в последние месяцы.

4. Законодательные изменения, принятые правительствами

Поскольку Биткоин и криптовалюты в целом являются новой концепцией, правительствам трудно принять среднесрочную позицию по ним. Правительства постоянно меняют правила в их отношении, например, с точки зрения того же налогообложения и др.

Несмотря на то, что Биткоин децентрализован и независим от влияния центральных правительств, правила, принятые последними, будут иметь прямое влияние на систему, поскольку они применяются к крипто-инвесторам. Опасения, которые могут возникнуть из заявлений или решений правительства, безусловно, приведут к падению цены Биткоина.

Когда Китай, являющийся крупнейшим в мире рынком криптовалют, принял очень жесткие решения по Биткоину и решил закрыть несколько торговых площадок в конце 2017 года, цена Биткоина резко упала. Мы также до сих пор помним падение криптовалютного рынка на 100 миллиардов долларов всего за 24 часа в начале февраля 2018 года. Это произошло после объявления о потенциальных изменениях в регулировании различными азиатскими правительствами (Китай, Индия, Южная Корея,…).

И наоборот, правительству Японии было достаточно официально признать Биткоин законным платежным средством, чтобы его курс исчез из виду в последующие несколько месяцев.

Поэтому влияние правительственных решений на цену Биткоина и других криптовалют никогда не следует упускать из виду.

5. Изменения в Биткоин-сообществе

Еще один фактор нестабильности Биткоина связан с управленческими решениями его сообщества, которое изо всех сил пытается найти консенсус для обеспечения своего будущего в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Кроме того, решения сообщества влияют на блокчейн Биткоина и, следовательно, на всю экосистему в целом.

Когда невозможно достичь консенсуса, как это было в случае с увеличением размера блока в 2017 году, может возникнуть хард-форк, приводящий к разделению на 2 отдельных блока, действующим по разным правилам. Именно так в августе 2017 года родился Bitcoin Cash.

Эти периоды нестабильности внутри сообщества относительно правил, касающихся Биткоина и его будущего, часто оказывали негативное влияние на его цену. Тем не менее, сразу после форка мы могли наблюдать восстановление восходящей тенденции. Таким образом, это можно рассматривать как возможность для инвестирования, когда цена на Биткоин низкая, а затем получения хорошей прибыли.

Заключение

Как и традиционные финансовые рынки, Биткоин и криптовалюты в целом также переживают взлеты и падения. Из-за новизны блокчейна и Биткоина эти циклы ценового роста или падения намного сильнее. Поэтому важно быть как можно более информированным и знать факторы, которые влияют на цену Биткоина, чтобы иметь возможность для быстрого реагирования или сделать правильный прогноз.

Вполне вероятно, что по мере созревания Биткоина и криптовалютного рынка в целом, эта высокая волатильность будет постепенно уходить, тем самым ограничивая риск.